证券法律制度

01

必背考点

【必背知识点1】需要临时披露的股票的重大事件，需要对应教材一一掌握。此处不概述。除了常考的事项，还有①公司分配股利、②股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效也属于股票的重大事项。

【必背知识点2】在法定的及时披露时点之前出现下列情形之一的，上市公司应当及时（2个交易日内）披露相关事项的现状、可能影响事件进展的风险因素：

①该重大事件难以保密

②该重大事件已经泄露或者市场出现传闻

③公司证券及其衍生品种出现异常交易情况

【注意把握案例中给出的信息：比如股价的异常波动】

【当信息披露前+已经泄露+市场出现异常：股东或者实际控制人应当及时、准确地向上市公司作出书面报告，并配合上市公司及时、准确地公告。（及时报告、配合公告）】

【必背知识点3】虚假陈述的种类：①不正当披露、②虚假记载、③误导性陈述、④重大遗漏（要能从案例表述中，准确对应出这4种类型）

【必背知识点4】证券服务机构违反规定，未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，并处以业务收入1倍以上10倍以下的罚款，没有业务收入或者业务收入不足50万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款；情节严重的，并处暂停或者禁止从事证券服务业务。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。

【必背知识点5】发行人的控股股东、实际控制人，存在组织、指使虚假陈述的行为应承担行政责任（过错推定责任）。

【必背知识点6】虚假陈述与损害结果之间存在因果关系的认定：

①在虚假陈述实施日及以后，至揭露日或者更正日之前买入+

②在虚假陈述揭露日或者更正日及日后，因卖出该证券或因继续持有该证券而产生亏损

【必背知识点7】因虚假陈述、内幕交易和市场操纵行为引发的民事赔偿案件，立案受理时不以监管部门的行政处罚和生效的刑事判决认定为前置条件。

【必背知识点8】主板上市公司向不特定对象公开增发普通股，其发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。

对比：主板上市公司非公开增发普通股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。

02

强制信息披露制度

在买入后的36个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权。